Sådan undgår du margenopkald

Trin 1. Et marginopkald opstår, når din marginkonto har mindre end mæglerens nødvendige beløb

Marginkonti indeholder typisk værdipapirer, du har købt med penge, du har lånt fra din mægler. Din mægler kræver dog en bestemt procentdel af den samlede værdi af din marginkonto for at være dine egne penge. Hvis værdipapirer, du ejer, falder i pris, falder din kontoværdi også, og du kan få et marginopkald.

Et marginopkald er typisk ikke et egentligt "opkald", f.eks. På telefonen. Faktisk får du måske slet ikke en advarsel overhovedet. De fleste mæglere forventer, at du overvåger en marginkonto temmelig tæt og tilføjer midler eller værdipapirer, hvis du kommer tæt på et marginopkald

Spørgsmål 2 af 15: Er et marginopkald dårligt?

Trin 1. Et marginopkald er ikke i sig selv dårligt, men det kan være, hvis du ikke kan imødekomme det

Et marginopkald betyder ganske enkelt, at aktiverne på din mæglerkonto er faldet under den vedligeholdelsesmargen, din mægler kræver. Dette kan skyldes et dårligt opkald, du har foretaget, eller en dårlig dag for markedet generelt.

• Alt et marginopkald betyder, at du skal udgøre forskellen for at bringe dine kontos aktiver tilbage til vedligeholdelsesmargenen. Afhængigt af omstændighederne mangler du måske kun et par hundrede dollars.
• Et marginopkald kan være dårligt, hvis du træffer en særlig dårlig investeringsbeslutning og ikke har penge til at bringe din konto tilbage til minimumsmargenen.

Spørgsmål 3 af 15: Hvad udløser et marginopkald?

Trin 1. Et marginopkald udløses, når din konto falder under vedligeholdelsesmargenen

Din kontos samlede værdi består af alle de kontanter, du har på din konto plus markedsværdien af dine investeringer. Hvis den samlede værdi af din konto på noget tidspunkt falder til under vedligeholdelsesmargenen, som din mægler har fastsat, vil de opfordre dig til at udligne forskellen.

• Vedligeholdelsesmargenen udtrykkes i procent. Hvis din vedligeholdelsesmargen er 25%, betyder det, at mindst 25% af din kontos samlede værdi skal være i kontanter eller værdipapirer, som du ejer direkte.
• Antag f.eks., At du har i alt $ 10.000 på din mæglerkonto: $ 2.000 i kontanter og de resterende $ 8.000 i værdipapirer, hvoraf halvdelen er købt i margin. Det betyder, at din kontos værdi er $ 6.000 eller 60%. Hvis din vedligeholdelsesmargen er 25%, er det usandsynligt, at du skal bekymre dig om et marginopkald.
• Hvis du køber på margin, er det vigtigt at overvåge din konto dagligt. Din mægler kan til enhver tid ændre vedligeholdelsesmargenen. For eksempel kan mæglere øge vedligeholdelsesmargenen, hvis markedet er særlig ustabilt.

Trin 1. Marginopkald er normalt baseret på kontoværdien ved markedslukning

I USA tæller de fleste mæglere markedet "tæt" til kl. Østlig tid. Hvis din konto er under minimumsmargenen på det tidspunkt, udsender din mægler et rutinemæssigt marginopkald.

• Hvis markedet er særlig ustabilt, kan din mægler måske beregne værdier tidligere og udstede marginopkald inden lukning. Det er også vigtigt at være opmærksom på markedsaktiviteten. Hvis markedet lukker tidligt, betyder det, at marginopkald også vil gå tidligere.
• Nogle mæglere advarer dig måske ikke engang om et marginopkald-de vil bare begynde at likvidere dine aktiver, hvis din konto falder under minimumsmargenen. Hvis du selv holder øje med det, kan du træffe dine egne valg om salg af aktiver.

Spørgsmål 5 af 15: Hvordan kan jeg bruge en stopordre for at undgå et marginopkald?

Trin 1. En stopordre sælger aktier, før den når margenopkaldsprisen

Når du har beregnet marginprisen, skal du angive en stopordre for at sælge aktien, før den når denne pris for at undgå et marginopkald. Du afgiver en stopordre på samme måde, som du ville placere en salgsordre-den eneste forskel er, at din mægler ikke udfører ordren, før hvis og når aktier handler til den pris, du angav som stopprisen.

• Antag for eksempel, at du købte aktier til 10 dollars pr. Aktie og fastslår, at margenopkaldsprisen var 6,67 dollar. Du kan placere en stopordre for $ 6,70. På den måde, hvis kursen på aktierne faldt, ville dine aktier blive solgt, før de nåede margenopkaldsprisen. Selvom du stadig ville miste penge, ville du ikke tabe nok til at udløse et marginopkald.
• Indstil prisen på stopordren højere, hvis du vil tabe færre penge. I det foregående eksempel betyder at sætte stopprisen til $ 6,70, at du undgår et marginopkald, men du har stadig tabt $ 3,30 pr. Aktie. At øge stopprisen reducerer det beløb, du mister.

Trin 1. Multiplicer købsprisen for værdipapiret med marginforholdet

For at finde marginopkaldsprisen for et bestemt værdipapir skal du bruge følgende formel: initial indkøbspris x (1 - startmargen) / (1 - vedligeholdelsesmargen). Den indledende margin er procentdelen af den aktie, du selv skulle købe, og vedligeholdelsesmargenen er det mindste beløb, du skal beholde på din konto. Den oprindelige købspris er lige hvad du har betalt for aktien (pr. Aktie).

Antag for eksempel, at du køber 100 aktier til $ 10 pr. Aktie. Din mægler kræver, at du køber mindst 50% af aktien (din startmargen), og din vedligeholdelsesmargen er 25%. Din ligning vil være: $ 10 x (1-50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. Margenopkaldsprisen ville være $ 6,67

Spørgsmål 7 af 15: Hvordan opfylder jeg et marginopkald?

Trin 1. Mød et marginopkald ved at sælge aktier eller deponere kontanter

Hvis du får et marginopkald, skal du indsætte nok penge på din konto for at bringe det tilbage til den nødvendige minimumsmargin. Du kan gøre dette ved at tilføje flere kontanter eller sælge nogle af de værdipapirer, du har, og bruge provenuet til at reducere marginlånet, hvilket ville bringe din konto tilbage til minimum.

Du kan også indsætte andre aktier på din mæglerkonto, som du direkte ejer. For eksempel, hvis du har en marginmangel på $ 300, kan du overføre aktier i en værdi af $ 400 for at bringe din saldo tilbage

Spørgsmål 8 af 15: Hvor lang tid skal jeg opfylde et marginopkald?

Trin 1. Mæglere tillader normalt 2-5 dage, før du kan opfylde et marginopkald

Hvis din mægler giver dig en advarsel om marginopkaldet, indeholder denne advarsel typisk en deadline. Indtil du får din konto tilbage til minimumsmarginen, vil du dog sandsynligvis opleve, at din købekraft er begrænset.

• For eksempel kan du muligvis ikke købe yderligere aktier i margen, før du har bragt din konto tilbage til minimum.
• Selvom du typisk har et par dage til at opfylde et marginopkald, er det typisk bedre at betale det hurtigst muligt. Regn ikke med, at din mægler hjælper dig eller giver dig ekstra tid til at finde de midler, du har brug for.

Spørgsmål 9 af 15: Hvad sker der, hvis jeg ikke kan imødekomme et marginopkald?

Trin 1. Hvis du ikke kan imødekomme opkaldet, vil din mægler sælge din aktie

Hvis fristen for at opfylde dit marginopkald udløber, og din konto stadig er under minimumsmargenen, tvinger din mægler salget af aktier til at udgøre forskellen. De har ikke brug for din tilladelse til at gøre dette-det er skrevet ind i vilkårene og betingelserne for den marginkontoaftale, som du underskrev.

• Hvis din mægler likviderer din aktie, kan de også opkræve provision og gebyrer for disse transaktioner.
• Din mægler har også magt til at vælge, hvilken aktie der skal likvideres. Med andre ord kan de likvidere aktier, der klarede sig godt, og som du planlagde at holde, frem for den dårlige performer, der udløste marginopkaldet i første omgang.
• Din mægler kan også likvidere flere aktier, end det ville være strengt nødvendigt for at opfylde minimumskravet til margin. For eksempel, selvom du kun manglede 200 dollars under din minimumsmargin, likviderer din mægler aktier til en værdi af 500 dollars.

Trin 1. At have en position på margin betyder, at du har lånt penge fra din mægler

Din position er simpelthen den mængde lager, du har. Hvis du har den position, betyder det, at du hverken køber eller sælger aktien. Hvis du oprindeligt lånte en del af aktiens købspris fra din mægler, holder du positionen på margenen.

• At have en position på margin er ikke nødvendigvis en dårlig ting, men det betyder, at du skylder din mægler rente på de penge, du har lånt.
• For at lukke positionen udfører du ganske enkelt en modsatrettet handel. For eksempel, hvis du købte 100 aktier, ville du lukke din position ved at sælge de 100 aktier.

Spørgsmål 11 af 15: Skal jeg have en position på margin natten over?

Trin 1. At holde en position på margenen natten over er mere tilbøjelig til at resultere i et marginopkald

At have en position på margen er oftest forbundet med dagshandel, hvor investorer lukker alle positioner ved slutningen af dagen. Hvis du holder en position på margenen natten over, kan du ende med et marginopkald. Din mægler kan også opkræve ekstra gebyrer og renter, hvis du har en position på margin natten over.

• Hvis din mægler har udpeget dig som en mønsterdagshandler, vil din købekraft være begrænset, hvis din konto falder under din vedligeholdelsesmargen.
• Når du holder en position på margin natten over, risikerer du også, at aktien falder yderligere mellem handelssessioner, hvilket giver dig et større hul at gøre op.

Trin 1. Åbn en margin -konto hos din mægler og foretag den nødvendige indbetaling

Når du ansøger om en marginkonto, vil din mægler vurdere din kreditværdighed og fastsætte en minimumsmargin baseret på denne vurdering. Derefter underskriver du en aftale og foretager din indbetaling-som vil være mindst $ 2.000, men kan være mere.

• Læs betingelserne i aftalen omhyggeligt, før du underskriver den. Spørg din mægler, om der er noget i aftalen, som du ikke forstår.
• Når du har en marginkonto, køber du aktier på margen på samme måde, som du normalt ville købe aktier. Den eneste forskel er, at du har mere købekraft takket være din marginkonto.
• For eksempel, hvis du indbetaler $ 10.000 på din konto, og din mægler tillader yderligere $ 10.000 i kredit, betyder det, at du har $ 20.000 til at købe aktier med.

Spørgsmål 13 af 15: Påvirker det at åbne en margin -konto min kreditværdighed?

Trin 1. Åbning af en marginkonto kan midlertidigt sænke din kreditværdighed

Det skyldes, at din mægler vil gennemgå de normale kreditkontroller for at evaluere din kreditrisiko, før du opretter din marginkonto. Dette resulterer typisk i en hård forespørgsel. Selvom en enkelt hård forespørgsel ikke vil have stor effekt, kan det få din kredit score til at falde, hvis du har flere.

Marginkontoaktivitet rapporteres typisk ikke til kreditbureauer. Men hvis du får et marginopkald, som du ikke kan betale og ender med at skyldige dine mæglerpenge, kan det påvirke din kreditværdighed

Spørgsmål 14 af 15: Hvad er en vedligeholdelsesmargen?

Trin 1. Vedligeholdelsesmargenen er den egenkapital, der kræves på en marginkonto

En margin -konto giver dig mulighed for at låne penge fra din mægler for at købe aktier. En minimumsprocent af din konto skal dog være kontant eller betalt for lagre. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) fastsætter minimum til 25% for amerikanske konti, men din mægler kan angive en anden procentdel.

Mæglere kan også ændre deres vedligeholdelsesmargener, især som reaktion på et ekstremt ustabilt marked. Din vedligeholdelsesmargen kan være så høj som 40%

Spørgsmål 15 af 15: opkræver mæglere renter på margin?

Trin 1. Som ethvert lån betaler du renter af penge, du låner for at betale for aktier

Specifikke priser varierer afhængigt af mægleren og din personlige kredithistorie, selvom de normalt er bedre end kreditkort og andre forbrugerkreditter.